Ответы на часто задаваемые вопросы
Преимущества работы с нами:

Сильная команда практикующих юристов

Возможность решения сложных задач

Открытость и понятность ведения дел

Прозрачность ценообразования

Справедливая цена

Возможность дистанционного сотрудничества

Компания «Юридическое бюро» это:

Профессиональная команда, состоящая из 15 человек

Более 15 лет юридической практики

Оказание юридических услуг, более чем по 20 направлениям права

Более 500 успешно реализованных проектов

Более 300 довольных клиентов

Подпишитесь на наши группы в Facebook и Telegram

Подписаться на рассылку

Примеры материалов рассылки:

Как доказать или опровергнуть, что квартира сдается в аренду

Как проверить нежилое помещение перед покупкой

Как проверить квартиру перед покупкой

Риски покупки приватизированных квартир

Чем опасна продажа квартиры по заниженной стоимости

Методика выполнения юридической проверки квартиры

Советы юриста инвестору при работе на рынке ценных бумаг

Если Вы планируете начать работу на рынке ценных бумаг или уже являетесь инвестором, предлагаем Вам познакомиться с комментариями и советами практикующего юриста на рынке ценных бумаг. Возможно, представленная информация позволит сохранить Вам немало времени, нервов и денег.

Что нужно знать инвестору при работе на рынке ценных бумаг

Собираясь работать на рынке ценных бумаг с брокером или с доверительным управляющим, обязательно познакомьтесь с существующими стандартами. Внимательно изучите следующие документы:

  • действующий договор
  • закон о рынке ценных бумаг
  • положения ФСФР или ЦБ, которые регулируют инвестиционные виды деятельности

Если после прочтения договора (регламента, инвестиционной декларации и т.д.) профессионального участника ценных бумаг у вас остаются вопросы - проконсультируйтесь с юристами, специализирующимися на рынке ценных бумаг. Они помогут вам разобраться со всеми нюансами и, где это возможно, предложат сделать  изменения в договоре.

На что инвестор должен обратить особое внимание в договоре

  1. Содержание раздела прав и обязанностей регламента. На примере анализа конкретных регламентов Брокеров можно сказать, что если сложить все права Брокера и все условия, ограничивающие его ответственность, получается, что Брокер отвечает перед Клиентом только за реальный ущерб, а фактически, никогда, так как специфика деятельности брокера в большинстве случаев все-таки предполагает взыскание упущенной выгоды;
  2. Какой суд указан в разделе о правилах разрешения споров. Часто Брокеры указывают третейские суды, причем, такой третейский суд может быть «карманным судом» брокера. В этом случае инвестор - физическое лицо может оспаривать такую третейскую оговорку, потому что не мог повлиять на условия договора. Именно поэтому многие брокеры такое условие исключили из договоров и заменили третейские суды на суды общей юрисдикции, что автоматически не освобождает их от характеристики «карманных». В связи с этим, представляется целесообразным перед заключением договора с брокером зайти на сайт суда, в котором брокер предлагает разрешать все споры, и посмотреть, какое количество исков брокера такой суд удовлетворяет или не удовлетворяет.

У каких брокеров и при каких суммах можно менять условия договора

Ответить на этот вопрос однозначно нельзя, т.к. каждый брокер работает по своему договору, а проанализировать полностью регламенты всех брокеров на российском рынке крайне затруднительно. Как правило, все договоры на брокерское обслуживание, особенно с физическими лицами, конструируются по модели договора присоединения, то есть Клиент, независимо от размера его портфеля не может повлиять на условия договора и Регламента. Вы либо соглашаетесь, либо идете к другому брокеру.

В какой суд обращаться инвестору

Если в результате работы на рынке ценных бумаг, Вы вынуждены обратиться в суд, Вы можете обратиться в следующие суды:

  • Третейский суд
  • Суд общей юрисдикции
  • Арбитражный суд

В чем отличие между судами

Суды общей юрисдикции

  • Плюсы - самые низкие пошлины.
  • Минусы - сложно объяснить суду суть спора, невысокая квалификация судей на рынке ценных бумаг. Например, суду бывает сложно объяснить, что такое доверительное управление, не говоря про специфические термины, такие как СВОП, ФОРТС, РЕПО.

Третейский суд

Обращение в третейский суд стоит дороже, чем в суд общей юрисдикции.  Можно не боятся за разглашение конфиденциальной информации. В третейском суде (например, в Третейском суде НАУФОР) более профессиональные судьи, они знают, что такое СВОП, ФОРТС, РЕПО, тем не менее, на рынке ценных бумаг у них могут быть свои интересы.

Арбитражный суд

  • Плюсы - суд отличается прозрачной системой ведения судебного производства и высокой квалификацией судей. Все дела можно отследить по Картотеке арбитражных дел.
  • Минусы - выше пошлины и больше требований к доказательной базе.

Размеры пошлин в различных судах

Третейский суд «НАУФОР»

Третейский сбор зависит от суммы исковых требований:

  • до 1 млн. рублей включительно - 4 процента от цены иска, но не менее 30 тысяч рублей;
  • свыше 1 млн. рублей - 30 тысяч рублей + 1 процент от цены;
  • свыше 10 млн. рублей - 130 тысяч рублей + 0,95 процента от суммы превышения цены иска 10 млн. рублей.
Высший Арбитражный третейский суд

Третейский сбор зависит от суммы исковых требований:

  • до 3 000 000 рублей - 4% цены иска, но не менее 15 000 рублей;
  • от 3 000 001 до 25 000 000 рублей - 3 процента цены иска;
  • от 25 000 001 до 100 000 000 рублей - 2% цены иска;
  • от 100 000 001 до 200 000 000 рублей - 1,4% цены иска;
  • свыше 200 000 001 рублей - 2 800 000 рублей, плюс 0,5% суммы, превышающей 2 000 001 рублей, но не более 4 000 000 рублей.
Первый арбитражный третейский суд
  • На исковые требования до 10 000 рублей – 1000 рублей;
  • На исковые требования до 500 000 рублей – 6% но не менее 4000 рублей;
  • При цене иска от 501 000 до 2 млн рублей – 5 %;
  • При цене иска от 2 млн до 4 млн рублей – 4%;
  • При цене иска от 4 до 20 млн рублей – 3%;
  • При цене иска от 20 до 100 млн рублей – 2%;
  • При цене иска более 100 млн рублей – 1.4%;
  • Исковые заявления более 100 млн рублей – 0.5%;
Федеральные арбитражные суды (государственные)

Размер госпошлины установлен Налоговым кодексом РФ:

  • при подаче искового заявления имущественного характера, подлежащего оценке, при цене иска:
  • до 100 000 рублей - 4 процента цены иска, но не менее 2 000 рублей;
  • от 100 001 рубля до 200 000 рублей - 4 000 рублей плюс 3 процента суммы, превышающей 100 000 рублей;
  • от 200 001 рубля до 1 000 000 рублей - 7 000 рублей плюс 2 процента суммы, превышающей 200 000 рублей;
  • от 1 000 001 рубля до 2 000 000 рублей - 23 000 рублей плюс 1 процент суммы, превышающей 1 000 000 рублей;
  • свыше 2 000 000 рублей - 33 000 рублей плюс 0,5 процента суммы, превышающей 2 000 000 рублей, но не более 200 000 рублей.
Суды общей юрисдикции (государственные)

Размер госпошлины установлен Налоговым кодексом РФ: при подаче искового заявления имущественного характера, подлежащего оценке, при цене иска:

  • до 20 000 рублей - 4 процента цены иска, но не менее 400 рублей;
  • от 20 001 рубля до 100 000 рублей - 800 рублей плюс 3 процента суммы, превышающей 20 000 рублей;
  • от 100 001 рубля до 200 000 рублей - 3 200 рублей плюс 2 процента суммы, превышающей 100 000 рублей;
  • от 200 001 рубля до 1 000 000 рублей - 5 200 рублей плюс 1 процент суммы, превышающей 200 000 рублей;
  • свыше 1 000 000 рублей - 13 200 рублей плюс 0,5 процента суммы, превышающей 1 000 000 рублей, но не более 60 000 рублей;

Как инвестору на рынке ценных бумаг минимизировать свои риски

Одним из вариантов минимизации рисков при работе на рынке ценных бумаг является проведение юридической профилактики. Для маленьких портфелей она носит рекомендательный характер, для крупных портфелей - она строго обязательна.

Небольшой пример: для торговли на срочном рынке небольшое гарантийное обеспечение и позиция на небольшую сумму из-за высокой степени волатильности рынка может привести к очень большим убыткам, которые брокер спишет с Клиента. При этом даже с маленькой позицией брокер может брать ежедневные проценты за предоставление брокерского плеча, что также впоследствии может вылиться в крупную сумму.

Примеры наших проектов по судебному представительству на рынке ценных бумаг

Юридическая консультация по вопросам рынка ценных бумаг

Задать вопрос, обратиться за помощью к специалистам нашей компании Вы можете по телефонам и электронной почте, указанным в разделе Контакты

Обратиться за помощью / задать вопрос

Вас также может заинтересовать:

Практические советы инвесторам: как взаимодействовать с брокерами, доверительными управляющими и АО (видео)