Советы юриста инвестору при работе на рынке ценных бумаг
Если Вы планируете начать работу на рынке ценных бумаг или уже являетесь инвестором, предлагаем Вам познакомиться с комментариями и советами практикующего юриста на рынке ценных бумаг. Возможно, представленная информация позволит сохранить Вам немало времени, нервов и денег.
Что нужно знать инвестору при работе на рынке ценных бумаг
Собираясь работать на рынке ценных бумаг с брокером или с доверительным управляющим, обязательно познакомьтесь с существующими стандартами. Внимательно изучите следующие документы:
- действующий договор
- закон о рынке ценных бумаг
- положения ФСФР или ЦБ, которые регулируют инвестиционные виды деятельности
Если после прочтения договора (регламента, инвестиционной декларации и т.д.) профессионального участника ценных бумаг у вас остаются вопросы - проконсультируйтесь с юристами, специализирующимися на рынке ценных бумаг. Они помогут вам разобраться со всеми нюансами и, где это возможно, предложат сделать изменения в договоре.
На что инвестор должен обратить особое внимание в договоре
- Содержание раздела прав и обязанностей регламента. На примере анализа конкретных регламентов Брокеров можно сказать, что если сложить все права Брокера и все условия, ограничивающие его ответственность, получается, что Брокер отвечает перед Клиентом только за реальный ущерб, а фактически, никогда, так как специфика деятельности брокера в большинстве случаев все-таки предполагает взыскание упущенной выгоды;
- Какой суд указан в разделе о правилах разрешения споров. Часто Брокеры указывают третейские суды, причем, такой третейский суд может быть «карманным судом» брокера. В этом случае инвестор - физическое лицо может оспаривать такую третейскую оговорку, потому что не мог повлиять на условия договора. Именно поэтому многие брокеры такое условие исключили из договоров и заменили третейские суды на суды общей юрисдикции, что автоматически не освобождает их от характеристики «карманных». В связи с этим, представляется целесообразным перед заключением договора с брокером зайти на сайт суда, в котором брокер предлагает разрешать все споры, и посмотреть, какое количество исков брокера такой суд удовлетворяет или не удовлетворяет.
У каких брокеров и при каких суммах можно менять условия договора
Ответить на этот вопрос однозначно нельзя, т.к. каждый брокер работает по своему договору, а проанализировать полностью регламенты всех брокеров на российском рынке крайне затруднительно. Как правило, все договоры на брокерское обслуживание, особенно с физическими лицами, конструируются по модели договора присоединения, то есть Клиент, независимо от размера его портфеля не может повлиять на условия договора и Регламента. Вы либо соглашаетесь, либо идете к другому брокеру.
В какой суд обращаться инвестору
Если в результате работы на рынке ценных бумаг, Вы вынуждены обратиться в суд, Вы можете обратиться в следующие суды:
- Третейский суд
- Суд общей юрисдикции
- Арбитражный суд
В чем отличие между судами
Суды общей юрисдикции
- Плюсы - самые низкие пошлины.
- Минусы - сложно объяснить суду суть спора, невысокая квалификация судей на рынке ценных бумаг. Например, суду бывает сложно объяснить, что такое доверительное управление, не говоря про специфические термины, такие как СВОП, ФОРТС, РЕПО.
Третейский суд
Обращение в третейский суд стоит дороже, чем в суд общей юрисдикции. Можно не боятся за разглашение конфиденциальной информации. В третейском суде (например, в Третейском суде НАУФОР) более профессиональные судьи, они знают, что такое СВОП, ФОРТС, РЕПО, тем не менее, на рынке ценных бумаг у них могут быть свои интересы.
Арбитражный суд
- Плюсы - суд отличается прозрачной системой ведения судебного производства и высокой квалификацией судей. Все дела можно отследить по Картотеке арбитражных дел.
- Минусы - выше пошлины и больше требований к доказательной базе.
Размеры пошлин в различных судах
Третейский суд «НАУФОР» |
Третейский сбор зависит от суммы исковых требований:
|
Высший Арбитражный третейский суд |
Третейский сбор зависит от суммы исковых требований:
|
Первый арбитражный третейский суд |
|
Федеральные арбитражные суды (государственные) |
Размер госпошлины установлен Налоговым кодексом РФ:
|
Суды общей юрисдикции (государственные) |
Размер госпошлины установлен Налоговым кодексом РФ: при подаче искового заявления имущественного характера, подлежащего оценке, при цене иска:
|
Как инвестору на рынке ценных бумаг минимизировать свои риски
Одним из вариантов минимизации рисков при работе на рынке ценных бумаг является проведение юридической профилактики. Для маленьких портфелей она носит рекомендательный характер, для крупных портфелей - она строго обязательна.
Небольшой пример: для торговли на срочном рынке небольшое гарантийное обеспечение и позиция на небольшую сумму из-за высокой степени волатильности рынка может привести к очень большим убыткам, которые брокер спишет с Клиента. При этом даже с маленькой позицией брокер может брать ежедневные проценты за предоставление брокерского плеча, что также впоследствии может вылиться в крупную сумму.
Примеры наших проектов по судебному представительству на рынке ценных бумаг
Юридическая консультация по вопросам рынка ценных бумаг
Задать вопрос, обратиться за помощью к специалистам нашей компании Вы можете по телефонам и электронной почте, указанным в разделе Контакты
Обратиться за помощью / задать вопрос
Вас также может заинтересовать:
Практические советы инвесторам: как взаимодействовать с брокерами, доверительными управляющими и АО (видео)